La calificadora internacional estima que la resolución de la entidad no debería provocar una crisis financiera generalizada, siempre que la intervención se complete de manera rápida y ordenada. No obstante, advierte sobre el impacto social del caso y el desafío de preservar la confianza de los ahorristas.
La crisis de ueno bank representa un episodio de fuerte impacto para el sistema financiero paraguayo, pero no necesariamente constituye una amenaza para su estabilidad general. Esa es la evaluación transmitida por Daniel Girola, analista de Moody’s Ratings, en declaraciones recogidas por CNN, a partir de un informe de la calificadora publicado el miércoles 5 de noviembre.
La lectura de Moody’s es que Paraguay conserva fundamentos económicos sólidos y que la situación de la entidad bancaria podría resolverse sin desencadenar una crisis sistémica. Para ello, considera fundamental que el proceso de resolución avance con rapidez, transparencia y orden, evitando que las dificultades de una institución se trasladen al conjunto del sector financiero.
La dimensión del caso explica la preocupación. De acuerdo con los datos correspondientes a septiembre citados por la calificadora, ueno concentraba aproximadamente el 8% de los préstamos y el 9% de los depósitos del sistema financiero nacional. Además, era la entidad con mayor cantidad de depositantes del país, lo que amplifica las consecuencias económicas y sociales de su situación.
Girola calificó como poco habitual una intervención de estas características en una institución de semejante dimensión. Según explicó, los reguladores identificaron información que reflejaba de manera desfavorable la situación patrimonial del banco y que terminó afectando sus niveles de capital.
El analista también reconoció que todavía no se dispone de una imagen completa de las consecuencias de la resolución. Sin embargo, señaló que la decisión de las autoridades apunta precisamente a evitar un deterioro mayor y garantizar una salida ordenada que proteja a los depositantes.
La confianza, el principal desafío
Más allá de la situación particular de ueno, el riesgo que observa Moody’s es que los problemas de la entidad terminen debilitando la confianza de los ciudadanos en todo el sistema bancario. Por ahora, la calificadora no considera que ese escenario sea el más probable, aunque advierte que la dimensión del caso exige una gestión cuidadosa.
El mecanismo de devolución de los depósitos constituye uno de los aspectos centrales de esta etapa. Según la legislación paraguaya citada en el informe, el 97% de los depositantes comprendidos en la cobertura de la garantía debe recibir sus fondos dentro de un plazo de 15 días, con posibilidad de una prórroga por otros 15 días.
No obstante, la ejecución de los pagos presenta desafíos operativos. Los clientes deben acceder a otra entidad financiera y adaptarse a nuevos procedimientos para recuperar y administrar sus recursos. Por eso, la rapidez y claridad de la comunicación institucional serán determinantes para evitar mayor incertidumbre.
La situación también podría generar movimientos de depósitos hacia otras entidades. Girola explicó que, si los ahorristas mantienen la confianza en el sistema financiero paraguayo, es probable que trasladen sus recursos a otros bancos, que podrían beneficiarse con la llegada de nuevos fondos.
Una competencia bancaria que podría cambiar
La salida de ueno también tendría consecuencias sobre la competencia dentro del sector. Según el análisis de Moody’s, la entidad había desarrollado una estrategia comercial agresiva, con precios competitivos y programas de devolución de dinero para captar clientes.
Ese modelo ejercía presión sobre otras instituciones financieras, que debían competir con sus ofertas y beneficios para conservar o ampliar su participación en el mercado. Con la salida de Ueno, esa presión podría reducirse y modificar las condiciones de competencia entre los bancos que continúan operando.
El episodio deja, por tanto, dos desafíos simultáneos para Paraguay: completar la restitución de los fondos conforme a las garantías legales y preservar la credibilidad de un sistema financiero que debe demostrar capacidad para absorber una situación de esta magnitud.
La evaluación de Moody’s ofrece una señal de relativa tranquilidad sobre la fortaleza económica del país, pero no supone que el problema esté superado. La estabilidad dependerá, en buena medida, de que las autoridades ejecuten correctamente el proceso y de que los ahorristas puedan recuperar sus recursos sin que la incertidumbre termine extendiéndose a otras instituciones.
